Olá,

Atualmente disponibilizamos a versão 1.5.22 do Joomla em nosso Instalador Automático Hostnet, saiba mais em:
http://www.hostnet.com.br/app/hospedagem-cms-joomla/

Sobre a versão 1.7, ainda não a disponibilizamos por padrão, mas você pode tentar realizar a instalar manualmente em sua conta de hospedagem, porém, o total funcionamento da ferramenta nesta versão não é garantida, visto que ainda não a testamos e aprovamos em nossos servidores.

Em caso de dúvidas, estou à disposição.

Atenciosamente,
Dr. Host